第206章 第一次融资 (第1/2页)

办公室里，吴恪之再一次来到了LY科技公司。这一次，他跨进大门的心情和上一次截然不同。
　　
　　上一次是怀着试探和期盼，希望能说服林渊接受合作；而这一次，他的手里握着实打实的尽调数据，双方的底牌都已经基本明牌。
　　
　　吴恪之落座后，没有绕弯子，直接开门见山：“林总，尽调的详细数据和财务报表，刚才我已经跟您汇总过了。按照目前国内O2O赛道的市销率模型来算，我们摩根给出的估值预算，贵公司的天花板最高在十个亿左右。”
　　
　　“而您开口就要把估值翻一倍，这明显不太符合一级市场的投资规律。我知道您的性格向来爽快，咱们也别搞那些来回拉扯的虚招了，我想听听您的真实想法。”
　　
　　林渊听完，翻了翻手里的汇总文件，平静地说：“确实，数据我都看了。虽然我对金融核算这套体系不精通，但我相信你们摩根团队的专业能力，毕竟这是大家联合审计出来的真实结果。”
　　
　　顿了顿，林渊话锋一转：“但是，按照我个人的规划，估值上我依旧不打算退步。我最多出让百分之十的股份，融两个亿。从现在的静态数据看，公司确实只值十个亿。”
　　
　　“但吴总别忘了，我们的地推团队还没把整个苏江省完全铺开。单凭我现在手里的团队执行力和跨省市的市场占有率，在全国团购领域，我是当之无愧的第一。基于这种垄断潜力和成长性，在你们静态估值的基础上要一倍的溢价，我觉得非常合理。”
　　
　　对面的吴恪之眉头立刻皱了起来。
　　
　　他在心里快速盘算着。来之前，他确实在摩根大中华区董事会申请到了两个亿的特批额度。但上面给出的死命令是，两个亿砸下去，至少要拿下LY科技百分之十五的股份。
　　
　　这在正常的A轮融资里是比较合理的条件。而现在林渊咬死只要出让百分之十，这中间的落差，直接打破了他的心理预期。
　　
　　如果顺着林渊的节奏谈下去，这场谈判明显是要崩盘的。
　　
　　想到这里，吴恪之凭借着这几次对林渊行事作风的了解，决定直接亮出底牌：“林总，我不瞒你。我们公司批下来的额度，是两个亿拿下百分之十五的股份。作为交换条件，我可以答应你的要求——摩根放弃在日常运营的投票权，并且你可以拥有优先回购权。”
　　
　　“我们只需要按期查账的财务监督权和绝对的知情权。你看这个条件能不能答应？如果行，咱们今天下午立刻就可以签TS（投资意向书）。”
　　
　　林渊靠在椅背上，陷入了沉思。
　　
　　客观来说，百分之十五出让两个亿，投后估值大概在十三亿出头，这跟自己心里预期的二十亿确实差了不少。
　　
　　但投行给出的尽调数据是冷冰冰的现实，做生意不可能全凭自己觉得好，就在空白支票上随便画零让别人买单，那不现实。
　　
　　不过，在A轮就出让百分之十五的股权，确实偏高了。这仅仅只是团购这一项业务。
　　
　　

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