第207章 公司会议 (第1/2页)

会议室的大门紧闭，投影仪的风扇发出轻微的嗡嗡声。林渊坐在主位上，率先开口打破了安静。
　　
　　“大家都清楚，摩根资本的吴恪之今天过来，是为了A轮融资的事。虽然我们目前账面上的资金是充足的，但如果接下来要去全省甚至全国铺开市场、迎接其他竞品的疯狂扩张，那么引入外部融资，就是我们必须的选择。”林渊环视了一圈，抛出了议题。
　　
　　在座的几位高管都点了点头。
　　
　　严克明沉思了片刻，接话道：“林总，单从财务和资方的角度来看，他们给出的2个亿换15%的股份，条件其实是相对客观的，在目前的创投圈里真不算少。当然，我不是非要说服您去全盘答应他。”
　　
　　“如果您觉得第一轮就放出去15%的股权比例过高，我们其实可以换个思路，把融资金额降一降。比如我们少拿一点钱，以此来压低股份的出让比例。”
　　
　　林渊点了点头：“这是一个折中的办法。”
　　
　　这时，汪晓云也开口了。用理性的口吻说道：“林总，虽然我刚来，但是这个审计是我和韩主管一起做的，说句透底的话，我们前期给C端的补贴策略和财务报表，在应付尽调时，其实是经过了一定优化的。”
　　
　　“优化”，这是财务圈里的黑话，说白了就是把数据做得稍微漂亮点，多少有些虚高。
　　
　　当然，高的太多那就是数据造假。其实各大IPO上市公司都是这么干的，没有一家不是骗子。都已经形成心照不宣的规则了。
　　
　　就是专门去骗这些投资人的钱。当然，这些投资人可不是投行，投行可精了，他可给你骗不了，都是那些股市的散户。纯纯当韭菜割来割去。
　　
　　行业内部就一句话嘛，上市就是为了圈钱，没有其他的，圈完钱就立刻跑。
　　
　　汪晓云继续说道：“如果剔除掉这部分虚高，我们目前最真实的估值，大概就在七到八个亿的样子。因为我们的地推和补贴投入成本实在太大了。而且我听市场部的同事说了，接下来外地肯定会有同类公司跟我们抢地盘。”
　　
　　“只要同样的平台使出补贴政策跟我们打价格战，我们的日均流水数据肯定会出现明显的波动。所以，从规避风险落袋为安的角度出发，我也倾向于认可摩根给出的这个十多亿的估值。”
　　
　　林渊看了她一眼，没有说话，只是微微点了点头，算是认可了她陈述的客观事实。
　　
　　但他心里，其实比谁都清楚这些高管在想什么。
　　
　　在职场上，哪怕是核心高管，天然也是不存在绝对忠诚度可言的。他们看好这家公司的发展前景，但说到底，大家出来打拼都是为了钱。
　　
　　林渊之前给核心层都许诺了期权池。如果这次把摩根资本拒之门外不接受投资，那他们手里的期权就永远只是一堆纸面财富。
　　
　　可一旦这笔融资敲定，估值一出来，第二天聚划算拿到顶级投行数亿投资的新闻就会传遍整个行业，甚至会上电视新闻。当地政府也会大肆宣扬。
　　
　　更重要的是，有了摩根的定价，他们手里的期权就有了真实的锚点。哪怕公司估值就按10个亿算，他们手里随便捏个5%的期权，那也是实打实的五千万现金！
　　
　　如果不融资，这笔期权就没有一个变现的市场汇率。所以，在座的高管在潜意识里，天然就站在了林渊的对立面，他们自然希望老板能尽快点头接受这笔钱。
　　
　　所以，汪晓云哪怕是刚过来入职，并不太合适直接发表自己的意见，还是硬着头皮说了，也是希望给自己争取一点。人之常情。
　　
　　如果林渊之前没有去财大上过周文华的那堂企业管理课，他还真不一定能看透这里的内幕。
　　
　　周文华跟他讲过企业融资最核心的股权生命线：67%是“绝对控股权”，也就是掌握了三分之二以上的表决权，可以直接单方面决定公司增资、解散、修改公司章程等生死大事；而51%是“相对控股权”，只能勉强控制日常经营。
　　
　　如果A轮就轻易放掉15%，以后为了跟同行血拼，必定还有B轮、C轮、D轮融资。再加上给高管和员工预留的期权池，股权会被不断稀释。
　　
　　

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